農(nóng)夫山泉和統(tǒng)一的茶葉供應(yīng)商沖擊IPO了！中國(guó)這塊市場(chǎng)超2700億元
又一名“中糧系”成員要沖擊IPO了，這次是中國(guó)茶葉！這家號(hào)稱“綜合排名第一”的本土茶企還是統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉等飲料公司的原料茶供應(yīng)商之一。
小食代留意到，7月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了中國(guó)茶葉股份有限公司（下稱中茶股份）招股說(shuō)明書預(yù)披露文件。文件顯示，本次公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)12%，即公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)9,375萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)78,125萬(wàn)股。
文件顯示，該公司營(yíng)業(yè)收入從2017年的12.29億元（人民幣，下同），增長(zhǎng)至2019年的16.28億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為15.11%；綜合毛利率則從 39.56%上升至41.25%。
據(jù)披露，中茶股份的業(yè)務(wù)分為品牌茶和原料茶兩大塊，前者以經(jīng)銷為主，旗下包括“中茶”核心品牌及“海堤” “猴王牌”“蝴蝶牌”“百年木倉(cāng)”等子品牌；后者以直銷為主，根據(jù)下游客戶需要，向客戶銷售經(jīng)初加工的優(yōu)質(zhì)原料茶，主要下游客戶包括統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉、三得利、今麥郎等國(guó)內(nèi)外飲料生產(chǎn)企業(yè)。
上述文件還披露了千億級(jí)規(guī)模的中國(guó)茶葉消費(fèi)市場(chǎng)不少有意思的數(shù)據(jù)，我們一起來(lái)品一品。
“C位”的綠茶和普洱茶
一個(gè)有趣的問(wèn)題是，你知道什么茶最受中國(guó)消費(fèi)者歡迎嗎？——答案是綠茶，其次是黑茶和紅茶。
從市場(chǎng)份額來(lái)看，綠茶占了過(guò)半壁江山。根據(jù)中茶股份預(yù)披露文件引述的數(shù)據(jù)，2019年各茶類國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售量中，綠茶銷售量為121.42萬(wàn)噸，占比60%。其次，是黑茶（31.86萬(wàn)噸，占比15.6%）和紅茶（22.6萬(wàn)噸，占比11.2%）。
根據(jù) GB/T30766-2014《茶葉分類》，茶葉可以分為綠茶、白茶、黃茶、烏龍茶、紅茶、黑茶六大基本茶類和再加工茶。
2019 年茶葉主要品類消費(fèi)情況
“無(wú)論是產(chǎn)量、消費(fèi)量、出口量還是國(guó)民接受度，綠茶都是我國(guó)茶葉第一品類。”中茶股份指出，綠茶細(xì)分品種眾多，包括西湖龍井、碧螺春、信陽(yáng)毛尖、黃山毛峰、太平猴魁、六安瓜片、廬山云霧等，“綠茶行業(yè)中企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模差異較大，行業(yè)集中度低。”
這也使得中茶股份決定加碼普洱茶（黑茶）和綠茶細(xì)分市場(chǎng)。
“公司將以普洱茶、綠茶作為主要增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步完善品類布局，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力?！痹摴驹谡劦轿磥?lái)計(jì)劃時(shí)表示，將加強(qiáng)普洱茶宣傳，并提高普洱茶自有產(chǎn)能，同時(shí)“適時(shí)通過(guò)合資、并購(gòu)等方式彌補(bǔ)公司綠茶業(yè)務(wù)短板”。
對(duì)于此次募資用途，這家沖擊IPO的“中糧系”茶葉公司表示，本次公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于兩個(gè)項(xiàng)目: 一是投資2.897億元用于云南普洱茶產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目，二是投資2.51億元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)項(xiàng)目。
該公司表示，隨著募集資金投資項(xiàng)目的逐步落地，以及綠茶基地建設(shè)的不斷推進(jìn)，其普洱茶、綠茶等主要茶葉品類的市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)地位將得到進(jìn)一步提升。
那么紅茶呢？
小食代介紹過(guò)，這一茶品類的全球巨頭的日子并不好過(guò)。擁有立頓等品牌的全球最大的茶類公司聯(lián)合利華正在對(duì)全球茶業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略評(píng)估，此前有外電猜測(cè)，潛在的接盤對(duì)象包括百事和聯(lián)合食品等。聯(lián)合利華曾指出，茶業(yè)務(wù)銷量下滑的原因在于發(fā)達(dá)市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)紅茶的需求下降。
本土茶企中茶股份的業(yè)績(jī)顯示，其紅茶銷售額近年也呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。
2017-2019年 ，其紅茶銷售額分別為17,943.63 萬(wàn)元、17,888.40 萬(wàn)元及15,497.55萬(wàn)元，2018年及2019年銷售增長(zhǎng)率分別為-0.31%、-13.37%；但紅茶銷售量在2018年呈同比上漲，因?yàn)椤皩?duì)原料大客戶的紅茶原料業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)所致”，但由于2018年均價(jià)較低的紅茶占紅茶總收入比重較高，因此銷售額仍然有所下降。
“2019年（紅茶）銷量較2018年下降19.62%，主要原因系茶水飲料市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，公司對(duì)原料大客戶的紅茶銷售量有所下降。”該公司表示，主要受原料大客戶銷量下降因素影響，2019年公司紅茶銷售量下降， 導(dǎo)致公司紅茶的銷售額較2018年下降了13.37%。
該公司沒(méi)有披露對(duì)不同原料大客戶的紅茶銷售量的具體數(shù)據(jù)。小食代今天搜索電商平臺(tái)看到，統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉、今麥郎等均有銷售紅茶相關(guān)飲料。
不過(guò)，從整體來(lái)看，紅茶在中國(guó)市場(chǎng)似乎“走勢(shì)”不差。這家中國(guó)茶企依然表示要加碼紅茶市場(chǎng)，尤其是滇紅。
“紅茶消費(fèi)市場(chǎng)正在逐年增加，滇紅作為我國(guó)紅茶中著名的品類之一深受消費(fèi)者喜愛(ài)，也是公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)方向之一。但公司滇紅業(yè)務(wù)規(guī)模較小，在紅茶市場(chǎng)快速增加的趨勢(shì)下，公司需要提高滇紅產(chǎn)能，從而擴(kuò)大滇紅業(yè)務(wù)規(guī)模。因此，公司需要引入自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，提高生產(chǎn)效率與生產(chǎn)能力。”該公司表示。文件顯示，該公司的紅茶產(chǎn)品以“海堤”牌為主。
超2700億的“蛋糕”
盡管近年來(lái)咖啡的“風(fēng)口”更為熱鬧，但在中國(guó)市場(chǎng)，目前茶飲的整體規(guī)模仍然更大。與此同時(shí)，擁有悠久飲茶歷史的中國(guó)仍是全球最大的茶葉生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。
全球有超過(guò)四成的茶葉產(chǎn)自中國(guó)。根據(jù)國(guó)際茶葉委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年，全球茶葉產(chǎn)量前三的國(guó)家為中國(guó)、印度、肯尼亞，其產(chǎn)量分別為261.6萬(wàn)噸、 133.9萬(wàn)噸和49.3萬(wàn)噸，占世界產(chǎn)量比例分別為44.36%、22.71%和8.36%。
同時(shí)，中國(guó)也是最大的茶葉消費(fèi)國(guó)。根據(jù)國(guó)際茶葉委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年，茶葉消費(fèi)總量最大的國(guó)家為中國(guó)，消費(fèi)量達(dá)211.9萬(wàn)噸。前十大茶葉消費(fèi)國(guó)還包括印度、土耳其、巴基斯坦、俄羅斯、美國(guó)、英國(guó)、日本、印尼、埃及。
中國(guó)消費(fèi)者也越來(lái)越愛(ài)喝茶了。
近年來(lái)，中國(guó)茶葉消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)茶葉流通協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年，國(guó)內(nèi)茶葉年消費(fèi)量達(dá)到202.56萬(wàn)噸，較前一年增長(zhǎng)11.50萬(wàn)噸，增幅為6.02%；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售額達(dá)到2739.50億元，銷售均價(jià)為135.25元/公斤。
盡管中國(guó)是全球最大的消費(fèi)國(guó)，但全球最大的茶類公司卻沒(méi)有誕生在中國(guó)市場(chǎng)。歐睿數(shù)據(jù)表示，2018年，茶類的全球銷售額比上年增長(zhǎng)6％，達(dá)到454億美元（約合人民幣3191元）。英荷聯(lián)合利華占據(jù)了10.6%的全球市場(chǎng)份額，以明顯超越第二名一大截的優(yōu)勢(shì)排名第一；另外，中國(guó)的云南大益茶業(yè)集團(tuán)以1.7%的份額排名第四。
目前，中國(guó)茶葉市場(chǎng)存在“有好茶，無(wú)名牌；品牌多，同質(zhì)化嚴(yán)重”的現(xiàn)象，茶葉行業(yè)集中度也相當(dāng)?shù)?。根?jù)中國(guó)茶葉流通協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)茶葉企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2017 年我國(guó)茶葉企業(yè)總數(shù)約為6萬(wàn)余家，其中規(guī)模企業(yè)為1600余家，僅87家企業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)1個(gè)億，6 家企業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)10億。
中茶股份的招股書預(yù)披露文件顯示，2019年，按銷量計(jì)算，該公司在不同茶類的市占率分別為：黑茶1.15%，烏龍茶1.74%，紅茶1.67% ，白茶0.77% 。其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括祁門紅茶、小罐茶、大益茶等。
“最近三年，公司所經(jīng)營(yíng)的主要茶類銷量占比整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。未來(lái)，公司將持續(xù)完善自身茶葉品類布局、強(qiáng)化品牌建設(shè)、深耕銷售渠道、優(yōu)化產(chǎn)品體系、深化產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新?！敝胁韫煞荼硎?。
不過(guò)，相比起咖啡消費(fèi)市場(chǎng)的創(chuàng)意和新品層出不窮，如何面向開(kāi)發(fā)便捷、時(shí)尚、功能性的現(xiàn)代茶產(chǎn)品，打造一種吸引人的茶文化生活方式，吸引更多的年輕消費(fèi)者愛(ài)上喝茶，將是這些本土茶葉公司面臨的一個(gè)共同挑戰(zhàn)。
來(lái)源：小食代
